Foi fundada nos finais do século XVI com os donativos dos moradores de Monsaraz para servir os cultos dominicais e as festas religiosas anuais.

Implantada junto à porta da vila, a capela foi englobada pelo perímetro abaluartado construído à volta da povoação pelo engenheiro Jean Gilot durante as Guerras de Restauração.

A capela apresenta uma estrutura de linhas simples, característica da arquitectura chã da zona eborense. A planta rectangular divide-se em dois corpos distintos, correspondendo à nave e à capela-mor, de secção mais reduzida que aquela. Do lado do Evangelho foi adossada a sacristia.

A fachada principal divide-se em dois registos, sendo rematada lateralmente por contrafortes. No primeiro foi rasgado o portal, de moldura rectangular sem decoração, ladeado por duas janelas rectangulares. O conjunto é rematado por frontão triangular, rasgado ao centro por luneta.

A nave, que compõe um espaço único, é coberta por abóbada de berço, não possuindo outros elementos decorativos. A capela-mor é revestida por cúpula, decorada com pintura mural de motivos de brutesco, executada em 1629, representando os símbolos do padroeiro, a mitra, o báculo e o cálice, bem como a cruz de Aviz, numa possível alusão ordem donatária do pequeno templo.